作為債務(wù)人違約時(shí)其債務(wù)的第二還款來(lái)源，押品可以有效降低或抵補債務(wù)人違約給銀行帶來(lái)的損失。所以，強化對押品的監管規則、流程、制度方法，有利于增強商業(yè)銀行應對不良資產(chǎn)上升的能力，對銀行業(yè)提升整體資產(chǎn)質(zhì)量、安全穩定運行具有重要意義。
5月8日，銀監會(huì )發(fā)布《商業(yè)銀行押品管理指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），明確將押品管理納入全面風(fēng)險管理體系，指導商業(yè)銀行規范押品管理。值得關(guān)注的是，這是4月份銀監會(huì )發(fā)布的《關(guān)于切實(shí)彌補監管短板 提升監管效能的通知》所附“彌補銀行業(yè)監管制度短板工作項目”里第一個(gè)落地的文件。
形成統一的押品規則
抵質(zhì)押品是商業(yè)銀行緩釋信用風(fēng)險的重要手段，一直以來(lái)，銀監會(huì )都高度重視押品在緩釋信用風(fēng)險中的功能。當前，部分商業(yè)銀行押品存在管理體系不完善、管理流程不規范、風(fēng)險管理不到位等現象，其風(fēng)險緩釋能力并沒(méi)有得到充分發(fā)揮。銀監會(huì )制定《指引》，明確將押品管理納入全面風(fēng)險管理體系，通過(guò)相關(guān)制度安排，指導商業(yè)銀行規范和加強押品管理，提高信用風(fēng)險管理水平。
事實(shí)上，現有的法律和監管制度對押品已有不同層面上的規范，例如物權法、擔保法以及商業(yè)銀行法等，但總體較為零散，不易于商業(yè)銀行押品的管理。銀監會(huì )相關(guān)負責人指出，此次《指引》結合了最新市場(chǎng)發(fā)展實(shí)踐，對已有的分散規定作了統一整合，形成邏輯一致、覆蓋全流程的押品規則。對規范商業(yè)銀行押品管理的組織體系、流程具有重要指導作用。
《指引》主要從三方面督促和引導商業(yè)銀行加強押品管理。
一是完善押品管理體系，包括健全押品管理治理架構、明確崗位責任、加強制度建設、完善信息系統等。二是規范押品管理流程，明確了押品管理中的調查評估、抵質(zhì)押設立、存續期管理、返還處置等業(yè)務(wù)流程。三是強化押品風(fēng)險管理，對押品分類(lèi)、估值方法和頻率、抵質(zhì)押率設定、集中度管理、壓力測試等重點(diǎn)環(huán)節提出了具體要求。
另外，對押品所應符合的條件，《指引》列出四個(gè)基本條件。第一，押品真實(shí)存在；第二，押品權屬關(guān)系清晰，抵押（出質(zhì)）人對押品具有處分權；第三，押品符合法律法規規定或國家政策要求；第四，押品具有良好的變現能力。
關(guān)注押品風(fēng)險
經(jīng)濟下行壓力帶來(lái)的風(fēng)險暴露引發(fā)了對押品管理的重新思考。
上述銀監會(huì )相關(guān)負責人透露，目前，我國商業(yè)銀行貸款中約60%是抵質(zhì)押貸款，押品種類(lèi)主要集中在房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)、應收賬款等，其中，房地產(chǎn)大約占抵質(zhì)押交易的一半，后兩者比例則基本相當。押品管理對商業(yè)銀行穩健經(jīng)營(yíng)具有重要作用。
前幾年，鋼貿貸款風(fēng)險集中暴發(fā)，一時(shí)間，不少銀行發(fā)現手上的押品是重復出具的倉單證明，變現困難，影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量。對于押品存在的類(lèi)似問(wèn)題，上述負責人指出，存貨、原材料以及與貿易相關(guān)的其他押品交易，無(wú)論是從專(zhuān)業(yè)性還是物理性考慮，銀行都無(wú)法自己管理。過(guò)去幾年暴露出的第三方管理缺陷，主要原因在于權利義務(wù)不夠明確。對此，《指引》第35條專(zhuān)門(mén)作出規定，要求押品由第三方監管的，商業(yè)銀行應明確押品第三方監管的準入條件，對合作的監管方實(shí)行名單制管理，加強日常監控，全面評價(jià)其管理能力和資信狀況。對于需要移交第三方保管的押品，商業(yè)銀行應與抵押（出質(zhì)）人、監管方簽訂監管合同或協(xié)議，明確監管方的監管責任和違約賠償責任。監管方應將押品與其他資產(chǎn)相分離，不得重復出具倉儲單據或類(lèi)似證明。
除此之外，基于當前的經(jīng)濟環(huán)境以及償債過(guò)程中已經(jīng)暴露出的一些問(wèn)題，《指引》要求銀行至少將押品分為金融質(zhì)押品、房地產(chǎn)、應收賬款和其他押品等類(lèi)別，并在此基礎上進(jìn)一步細分。通過(guò)科學(xué)分類(lèi)，有助于商業(yè)銀行審慎確定各類(lèi)押品的抵質(zhì)押率上限，并根據經(jīng)濟周期、風(fēng)險狀況和市場(chǎng)環(huán)境及時(shí)調整。同時(shí)，商業(yè)銀行應根據不同押品價(jià)值波動(dòng)特性，合理確定各類(lèi)押品價(jià)值重估頻率，每年應至少重估一次。
改善內外環(huán)境
隨著(zhù)《指引》的發(fā)布，商業(yè)銀行將對內部押品制度管理流程和方法中的一些不足之處予以完善，增強押品緩釋風(fēng)險的能力，也防范押品價(jià)值波動(dòng)及交易不規范給銀行帶來(lái)的其他風(fēng)險。
值得關(guān)注的是，銀監會(huì )對商業(yè)銀行押品管理的要求整體采取原則導向?！案嬖V銀行最后達到什么標準，而不會(huì )針對特定業(yè)務(wù)提出非常細的要求?！鄙鲜鲐撠熑藦娬{，《指引》要求商業(yè)銀行押品管理應遵循合法性、有效性、審慎性和從屬性原則，既要依法依規加強押品管理，確保抵質(zhì)押擔保能夠有效保障銀行債權，又要充分考慮押品自身風(fēng)險因素，審慎制定押品管理政策，動(dòng)態(tài)評估押品價(jià)值及風(fēng)險緩釋作用。此外，商業(yè)銀行在發(fā)放抵質(zhì)押貸款時(shí)，應以全面評估債務(wù)人的償債能力為前提，避免過(guò)度依賴(lài)抵質(zhì)押品而忽視第一還款來(lái)源。
而作為風(fēng)險管理的第一責任人，《指引》強調，商業(yè)銀行要認真排查押品管理中存在的問(wèn)題，按照《指引》提出的要求制定工作計劃，對照問(wèn)題逐項整改，通過(guò)完善管理體系、規范管理流程以及加強風(fēng)險管理，確保押品管理水平顯著(zhù)改善。同時(shí)，在信貸管理中既應重視抵質(zhì)押品的風(fēng)險緩釋作用，又不能過(guò)度依賴(lài)抵質(zhì)押擔保而忽視對客戶(hù)的現金流量測算，要平衡好擔保貸款和信用貸款的關(guān)系，在加強抵押貸款管理的同時(shí)，合理發(fā)放信用貸款，為實(shí)體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)發(fā)展提供好金融服務(wù)。
上述負責人指出，目前商業(yè)銀行在押品處置上還面臨著(zhù)法律及市場(chǎng)的問(wèn)題，尤其是資產(chǎn)專(zhuān)業(yè)性比較高的押品，變現能力更弱。與此同時(shí)，市場(chǎng)對于押品范圍放寬的呼聲越來(lái)越高。對此，他建議，為了進(jìn)一步保障押品的債權功能，除了銀行業(yè)自身加強管理外，還需要完善司法環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、基礎設施。